2026年，英伟达（NVIDIA）在全球AI芯片市场占据了约85%的份额。它的H200和B200 GPU供不应求，订单排到了2027年。它的CUDA软件生态，让AI开发者「离不开」英伟达的硬件。

2026年，全球反垄断机构终于开始动手了。美国司法部、欧盟委员会、中国市场监管总局，都在调查英伟达的「垄断行为」。CUDA的「生态锁定」，成为调查的核心焦点。

调查一：CUDA的「生态锁定」

CUDA是英伟达的GPU编程平台，也是AI开发者的「事实标准」。绝大多数AI框架（PyTorch、TensorFlow、JAX）都依赖CUDA。绝大多数AI模型（GPT、Llama、DeepSeek）都在CUDA上训练和推理。

反垄断调查的核心问题是：CUDA是否构成了「不正当竞争」的壁垒？ 如果你不使用CUDA，你就无法有效地使用GPU进行AI开发。而CUDA只支持英伟达的GPU。这意味着，如果你选择AMD或Intel的GPU，你就失去了CUDA生态的支持。

英伟达的辩护是：CUDA是「开放」的——任何人都可以免费使用。AMD和Intel也可以开发自己的GPU编程平台（AMD有ROCm，Intel有oneAPI）。但问题是，ROCm和oneAPI的「生态」远不如CUDA成熟。AI开发者已经「习惯了」CUDA，转换成本极高。

CUDA的「生态锁定」，不是「违法」的，但它是「反竞争」的。

调查二：GPU的「捆绑销售」

反垄断调查的另一个焦点是：英伟达是否「强迫」客户购买捆绑产品？

多名客户（包括大型云厂商）投诉称，英伟达要求他们「捆绑购买」GPU和NVLink（GPU互联技术）、Mellanox（网络设备）、DGX（AI服务器）。如果你想买H200 GPU，你必须同时购买英伟达的NVLink和Mellanox网络设备。如果你不买，英伟达就「不卖」GPU给你。

英伟达的辩护是：NVLink和Mellanox是「优化」GPU性能的「必要组件」。客户可以「选择」不捆绑购买，但性能会「下降」。

「捆绑销售」是反垄断法的「经典禁区」。 英伟达在这个问题上，可能面临「巨额罚款」或「强制分离」。

调查三：GPU的「供应限制」

反垄断调查的第三个焦点是：英伟达是否「人为限制」了GPU的供应，以维持高价？

2024-2026年，英伟达的GPU供应一直「紧张」。H200的价格从发布时的3万美元涨到了2026年的4万美元（灰色市场）。客户抱怨「买不到」GPU，但英伟达的财报显示其毛利率高达90%——如果「供应紧张」，为什么英伟达不「扩大生产」？

反垄断机构怀疑：英伟达「故意」限制供应，以维持高价。英伟达的辩护是：台积电的先进封装产能是瓶颈，英伟达「无法」扩大生产。

英伟达的「反垄断」危机，不是「会不会被调查」，而是「调查结果有多严重」。 最坏的结果是：英伟达被强制「开放」CUDA，或「分离」GPU和NVLink/Mellanox的捆绑销售。